一、本行代銷雷曼兄弟發行之連動債
 
連動債中文名稱 ISIN CODE 發行日 到期日 發行機構 保證機構 客戶通知函
7年期澳幣
『持盈保泰4』
指數連動債
XS0378532245 2008/7/29 2015/7/29 Lehman Brothers
Treasury Co. B.V.
Lehman Brothers
Holdings Inc.
5年期澳幣
『持盈保泰5』
指數連動債
XS0380855220
2008/8/12
2013/8/12
Lehman Brothers
Treasury Co. B.V.
Lehman Brothers
Holdings Inc.
 
二、重大訊息
  (一) 雷曼兄弟公司財務報告
    依雷曼兄弟公司公佈今年第三季財務業績預計淨虧損為39億美元,核稀釋後每普通股虧損為5.92美元 ,此淨虧損產生之主要原因是商業及住宅抵押貸款和房地產資產按目前市值計價調整所導致。
資料來源:9/11(四)雷曼兄弟控股公司
  (二) 雷曼兄弟公司資產處理現況及綜合資訊
   
1. 據9月11日美國華爾街日報指出,雷曼兄弟公司將會出售投資管理部門多數股份並減少93%的股利發放,藉此每年預計可節省4.5億美元,再藉由出售資產管理部門將增加資本30億美元。此外,雷曼兄弟公司計畫以40億美元將英國住宅抵押貸款組合售予BlackRock Financial Management,Inc,此合作已進入正式洽談階段,同時並調降住宅抵押貸款與商業地產抵押貸款之風險比率,預計可降低潛在風險約149億美元。
資料來源:9/11(四)華爾街日報
2. 另據彭博社(Bloomberg)9月14日消息指出,雷曼兄弟公司已尋求美國官員及聯準會(Fed)協助,為雷曼兄弟公司協調其他投資銀行洽談收購的可能性(資料來源:9/14(日)彭博社)。然而,據雷曼兄弟公司最新官方消息,其已於9月15日官方網站發布新聞稿正式宣佈,依據美國破產法第11章申請破產保護。當進入這個程序時,該公司將暫時免於清償義務,但是必須要在120天之內提出經法院認可的重組計劃,並且由債權人表決是否接受,以解決債權的問題。
  (三) 雷曼兄弟剩餘資產分配
   
第一次剩餘資產分配說明
第二次剩餘資產分配說明
第三次剩餘資產分配說明
第四次剩餘資產分配說明
第五次剩餘資產分配說明
第六次剩餘資產分配說明
第七次剩餘資產分配說明
第八次剩餘資產分配說明
第九次剩餘資產分配說明
第十次剩餘資產分配說明
第十一次剩餘資產分配說明
第十二次剩餘資產分配說明
第十三次剩餘資產分配說明
第十四次剩餘資產分配說明
第十五次剩餘資產分配說明
荷蘭雷曼財務公司第一次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第二次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第三次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第四次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第五次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第六次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第七次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第八次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第九次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第十次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第十一次分配說明
荷蘭雷曼財務公司第十二次分配說明
 
、重整計畫及債權申報最新情況。(更新日:2012/03/09更新)
   

(一)美國破產法院已同意雷曼兄弟將其提出重整計畫之期間(Plan Period)延長至2010年3月15 日,並同意將徵求重整計畫之期間延長至2010年5月17日。此外,美國破產法院亦已核准雷曼兄弟所請求之確認債權申報截止日為2009年11月2日下午5時(美東時間),本行已於2009/11/3正式收到理律律師事務所轉告,美國律師事務所Morrison & Foerster LLP已於2009/10/23代日盛銀行向法院提出債權申報文件,債權申報文件內容請參考第七條「雷曼兄弟相關訊息附件」。(2010/1/22更新)

(二)雷曼兄弟已於2010年3月15日向法院提出重整計畫初稿,除該重整計畫外,雷曼兄弟本應一併提出公開聲明(Disclosure Statement),公開聲明中將包含與重整計畫相關之重要資訊,例如債務人須估算其財產之最大價值、債權分配之範圍與債權分配預估之時間等,但由於雷曼兄弟主張該破產案件相當複雜,包括本案涉及之破產財團數額龐大、債權申報多達66,000件等,因此,雷曼兄弟預計將在2010年4月14日始提出公開聲明。

(三) 重整計畫及債權申報最新狀況
經過三年的等待,雷曼破產程序有了重大進展,美國破產法院於上月寄給台灣各債權銀行一份通知書指出,雷曼控股公司提出一計算結構型證券債權之評價方法,美國破產法院將以該承認債權金額為基礎計算出各結構型證券債權人所申報之各個結構型證券債權之承認金額;另雷曼控股公司亦提出之重整計畫,將於2011年11月4日進行表決。詳細內容,請參閱「雷曼破產程序現況」說明。 (2011/10/13更新)

(四)
親愛的投資人您好:
有關這兩天新聞報導雷曼控股公司即將就已承認債權開始進行分配一事,據本行接獲理律法律事務所轉知委任之美國律師事務所(MOFO)訊息得知,目前美國破產管理人仍計算各檔商品之承認債權金額,因此債權人能拿回多少比率之金額並不清楚!且因所涉債權金額龐大,無法一次完成分配,因此本行兩檔商品「持盈保泰四(代碼8001)」及「持盈保泰五(代碼8002)」能否被列入第一次分配,尚無法得知。

一. MOFO轉知訊息,擇要說明如下:
 
(一) 美國雷曼債務人之重整計畫(下稱「重整計畫」)已於美國時間2012年3月6日生效(下稱「重整計畫生效日」)。
(二) 破產管理人表示將於分配基準日(已定於2012年3月18日)後30日當日或之前,依據重整計畫就已承認債權進行分配,因此,首批分配期日預計約在2012年4月17日前後。換言之,首批分配將於2012年4月17日前後開始進行,分配予2012年3月18日該時為已承認債權之登記持有人。
二.

本行目前最新進度:
本行兩檔商品「持盈保泰四(代碼8001;本檔未執行加速到期)」及「持盈保泰五(代碼8002;本檔已執行加速到期,加速日期:2011/5/18)」已依據理律法律事務所通知於指定日期前將下列資料寄至指定地:

  (一) 2011/12/7已寄發稅務表格及OFAC Certification form至Epiq,並於 2011/12/08寄達。
(二) 2012/3/3已寄發本行匯款資訊至Epiq,並於2012/3/5寄達。

(2012/03/09更新)
 
、本行因應措施
   

雷曼兄弟公司於2008年9月15日宣佈進入破產保護程序後所產生之國內外訴訟費用、事務性費用均由本行負擔並減免本連動債委託人之信託管理費用。

本行預計向荷蘭雷曼兄弟財務公司之破產管理人寄發提前到期通知信函 (更新日2011/4/29)
本行於西元(下同)2011年3月1日起就「是否向荷蘭雷曼兄弟財務公司寄發提前到期通知信函」已陸續寄發徵詢意見信函予透過本行投資雷曼兄弟財務公司所發行連動債券之客戶,並於2011年4月15日截止回函之收件。根據本行統計結果,僅就投資「五年期澳幣持盈保泰5連動式債券(債券代號:8002)」之客戶表達同意由本行代為向發行機構或保證機構或其破產管理人提出本債券加速條款行使之意思,已達行使加速到期之門檻。經透過理律法律事務所詢問美國Morrison & Foerster律師,已取得寄發提前到期通知之相關文件,故本行預計於2011年5月底前向荷蘭雷曼兄弟破產管理人寄發提前到期通知信函。

本行於2011年5月26日寄發提前到期通知信函予美國雷曼兄弟控股公司、荷蘭雷曼兄弟財務公司及其破產管理人
(更新日:2011/5/26)
根據本行西元(下同)2011年4月間之統計結果,就投資「五年期澳幣持盈保泰5連動式債券(債券代號:8002)」之客戶表達同意由本行代為向發行機構或保證機構或其破產管理人提出本債券加速條款行使之意思,本行已於2011年5月26日寄發Morrison & Foerster律師提供之提前到期通知相關文件予其指定收件人(包含美國雷曼兄弟控股公司、荷蘭雷曼兄弟財務公司及其破產管理人)。

(更新日:2011/12/01)
「雷曼兄弟財務公司破產管理人第十次報告」提及破產管理人已於雷曼財務網站(www.lehmanbrotherstreasury.com)揭露加速到期之最新訊息,本行「5年期澳幣持盈保泰5指數連動債券」(ISIN Code: XS0380855220)已列入似已有效加速到期行列中,惟仍以破產管理人最終認定結果為準 。

(更新日:2011/12/09)
2011年11月24日「理律」轉知,MOFO收到雷曼債務人之債權代理機構Epiq要求各金融機構於2011年12月15日前填寫並寄回 「稅務表單(W-8IMY)」及「確認未受經濟或貿易制裁聲明書(Certification Regarding Status)」,本行於12月7日以 國際快遞寄出上開二份文件,且經確認12月8日已送達至Epiq指定地址。

   
五、Q&A
 
Q1:
雷曼兄弟控股公司重整過程中,債券持有人是否無法得到利息及本金? SN客戶是否就無法按條件獲得配息?

最糟的情況下能拿回多少? 雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holding Inc.)公司已於9月15日依美國破產法第11章 向美國紐約州南區破產法院(United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York)聲請破產保護,意義上類似台灣的公司重整申請,尚未立即「清算」。

申請破產保護的公司,其債權人將不能進行強制執行、扣押、假扣押的資產保全動作,申請公司通常藉此爭取較長的公司重組機會,萬一重組不成,才有進入清算的可能。

雷曼兄弟在現階段至少有120天的保護期間,債權人在此期間不得對債務人求償,靜待法律程序的進行,該公司發行或保證的任何產品不再擔保任何本息的支付,縱使產品條件中有符合配息的條件,亦不會再依約履行。倘若進入清算程序,就要依照美國破產法程序,最差狀況就是沒有剩餘財產可分配,換言之投資人有可能拿不回任何本金。

此外,雷曼兄弟之債權人將有至少60天之期間可申報債權。其後雷曼兄弟會利用至少18個月的時間,處分其資產,整個過程可能持續數年。雷曼兄弟處分資產之行為,須經破產程序法官之許可,而毋須取得多數債權人之同意。一般而言,除非市場上存有出價更高之買家,法官將傾向接受雷曼兄弟處分資產之判斷及決定。(20081007更新)

Q2:
如果雷曼倒閉,本行或保證機構是否會概括承受賠償客戶損失?日盛如何協助客戶?角色與責任為何?
本行依信託業法之規定,不得承擔客戶投資損失。且保證機構雷曼兄弟控股公司為此次聲請破產保護之主體,未來可能仍須依破產程序處理。本行係以受託投資機構之角色,依客戶之指示投資相關連動債券。本行將秉持一貫態度,持續追蹤相關訊息並適時委任外部法律顧問參與債權申報或受配事宜。
Q3:
請問日盛銀行委任哪一家律師事務所處理後續動作?
日盛銀行目前已委任『理律法律事務所』協助與另行委任之美國法律事務所Morrison & Foerster LLP共同處理後續有關債權申報動作,為客戶爭取最大的權益。(20081007更新)
Q4:
投資人是否需向日盛銀行登記保全債權的程序?
不需要,本行為全體投資人的受託銀行,只要日盛銀行代表所有投資人向美國破產法院登記保全債權的程序即可。目前本行尚未接獲任何有關債權申報之通知,本行已請委任律師注意並提供相關法院有關本案之最新訊息,以利辦理相關債權申報事宜。未來如果依照相關法律規定有需要客戶協助之處,會再通知客戶
Q5:
本行可否對雷曼兄弟台北分行做假扣押動作,是否有實質效益存在?
  雷曼兄弟台北分行與雷曼兄弟控股公司為不同實體,故可能無法做假扣押的動作。
Q6:
這次是雷曼母公司聲請重整,架上產品是由母公司或由子公司對客戶的權益影響有何不同?
雖本行受託產品發行機構皆為雷曼子公司,但保證機構為母公司,故客戶仍須承受保證機構的信用風險。
Q7:
巴克萊銀行昨日9/17宣佈買雷曼北美的投資銀行和經紀業務,請問此動作對債權人的影響?
若此舉能增加雷曼兄弟資產流動性,未來可分配債權將增加,對債權人來說是一件好消息。
Q8:
本行所受託產品的債權順位為何?
本行所受託產品的債權順位為優先無擔保債權,順位如下:→依美國破產法第11章之程序,債權受償次序係依絕對優先原則(absolute priority rule)決定之。亦即破產財團將依以下次序清償債權:有擔保債權、破產管理債權、優先債權、優先無擔保債權、次順位無擔保債權,最後順位則為股權。(20081028更新)
Q9:
目前雷曼的資產/負債情形?有擔保債多少?無擔保的債多少?
根據媒體所載雷曼申請破產保護所提出的資產負債顯示,截至今年五月三十一日,它的資產總值達六千三百九十億美元,負債六千一百三十億美元。至於有擔保債權與無擔保債權因未見其提供詳細財務報表,尚無法釐清。
Q10:
銀行當初銷售時說這檔連動債「保本」,現在負責理賠嗎?
連動債保本的前提是,連動債的發行或保證機構正常營運,而銷售銀行只是連動債的受託機構,受託機構並未保證保本或保息;如果發行或保證機構倒閉或聲請破產,投資人依法可就破產後的剩餘財產分配。因此投資人恐須等到美國法院確定剩餘財產的多寡,才能知道損失的情形。
Q11:
我是雷曼連動債的投資人,我想知道對我的最好與最壞狀況是什麼?
雷曼兄弟最好的狀況是有新買主接手,或者重整後營運能起死回生,也許投資人屆時能拿回部分的本金;但最壞的狀況,可能為無任何剩餘價值。總之,投資人要有準備,清理債務以及出售資產的程序十分花時間,因此需要經過一段很長的時間,投資人才能確定損失的情形。
Q12:
是否有任何書面資料可領取以確保其債權?
您委託本行之信託財產,本行已有帳載紀錄,因此不需再向銀行辦理登記。(20080923更新)
Q13:
野村證券確認買下雷曼兄弟亞洲業務對債權人的影響如何?
若雷曼兄弟將亞洲業務售予野村證券可得更多資產之注揖,對債權人來說是一項好消息,到時候若進到清償程序債權人可獲得較高之分配。(20080923更新)
Q14:
由於本行銷售雷曼兄弟的產品有不同年期,未來在受償順位上是否有先後順序呢?
只要是Senior Unsecured優先順位債權,其受償順序是相同的。
Q15:
投資銀行間的借款債權在客戶的債權之前還是之後?
貸款的受償順序優於客戶的無擔保債權。
Q16:
目前美國法院審理的進度為何?

按雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holding Inc.)前於2008年12月29日向美國紐約州南區破產法院(下稱破產法院)請求將提交償債方案(a bankruptcy-repayment plan)的最後期限從2009年1月13日推遲至2009年7月13日。代表雷曼兄弟控股公司的Weil Gotshal & Manges律師在2008年12月30日提交的法院文件中表示,由於案情複雜,雷曼兄弟控股公司在計算債權數額時,需分別在位於15個國家且正處於破產程序的76家外國從屬公司中獲取數據等因素,故向審理之破產法院以需要更多的時間去計算以確保債權人權益為由申請延長。

依美國律師最新回覆,破產法院於2009年1月14日召開聽證會後,已准許雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holding Inc.) 延展提出重整(償債)計畫之專屬期間(下稱專屬期間)及就該重整(償債)計畫徵求各債權人同意之專屬期間(下稱徵求期間)之聲請。因此,前述專屬期間將擬延長至2009/7/13(含),而徵求期間將延長至2009/9/16(含)。

另就破產法院原已裁定准許雷曼兄弟控股公司得將提出債權人清冊(Schedules of creditors)時限延長至2009年3月16日(含)之部分,依照近期美國律師事務所提供予本行之最新消息,雷曼兄弟控股公司已陸續於2009年3月13日及14日向美國法院提呈財務狀況說明書及債權清冊(Statement of Financial Affairs and Schedules)。惟截至目前為止,雷曼兄弟控股公司仍未向破產法院提出債權申報截止日(Bar Date)之聲請。一旦雷曼兄弟控股公司提出聲請並經破產法院核准時,本行將於委請美國律師事務所協助相關債權之登記並於第一時間揭露相關訊息供客戶知悉。(20090407更新)

Q17:
目前債券發行機構雷曼兄弟財務公司(Lehman Brothers Treasury Co. B.V.)於荷蘭法院目前審理的進度為何?
阿姆斯特丹地方法院曾於2008年9月18日發給雷曼兄弟財務公司暫時性之暫停支付處分,惟於2008年10月8日,阿姆斯特丹地方法院已撤銷上述暫時性之暫停支付處分,並裁定雷曼兄弟財務公司進入破產程序,同時指定 Rutger Schimmelpennick先生擔任破產管理人。此外,由於雷曼兄弟財務公司已由法院裁定進入破產程序,原訂於2008年12月10日在荷蘭阿姆斯特丹舉行的債權人會議業已取消,阿姆斯特丹地方法院將適時指定日期,召開債權申報會議。雷曼兄弟財務公司曾分別於2008年9月23日及2008年10月8日對其債權人發出兩次通知,依其通知,雷曼兄弟財務公司之債權人尚毋須正式向該公司申報債權,惟可告知該公司債權人所持有債權之資訊。故依其通知之指示,本行業已傳送債權相關資訊至雷曼兄弟財務公司,確保本行相關債券持有人之權益。(20081015更新)
Q18: 債權登記最新進度。
  發行機構雷曼兄弟財務公司(Lehman Brothers Treasury Co. B.V.)之債權登記情形:
雷曼兄弟財務公司之破產管理人於 2008年12月24日針對雷曼兄弟財務公司遭荷蘭當地法院宣告破產後業於www.lehmanbrotherstreasury.com網址中公佈第一份公開報告。該報告除包含相關資產負債表外,亦包含由雷曼兄弟財務公司依照EMTN(歐洲中期債券發行計畫)所發行債券之列表。經確認,本行受託投資之兩檔連動債券產品均已包含於該列表中。另前揭破產程序目前仍在進行中,惟目前尚無法確知雷曼兄弟財務公司依照EMTN下所發行之債權總額,且荷蘭當地法院目前亦尚並未對於債權登記及債權人會議設定期限。因此,雷曼兄弟財務公司所發行債券之受益人目前毋須向破產管理人申報債權。破產管理人之後將會依照荷蘭破產法規定,於知悉相關債權登記之確定日期確認或有關本案之最新處理進程時後,透過清算機構寄發通知予本行(包含債權陳報與計算相關之各項通知)並由本行將該些通知轉達最終受益人知悉,此等通知之相關內容於前述雷曼兄弟財務公司網站亦得取得。(有關期限之設定,預期將不會早於2009年3月份。)

保證機構雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holding Inc.)之債權登記情形:
另就原美國紐約州南區破產法院裁定准許,雷曼兄弟控股公司得將提出債權人清冊(Schedules of creditors)時限延長至2009年1月13日(含)之部分,業已再次於2008年12月30日 因債權人數眾多等因素一併向美國法院提出至少延長60日(至2009年3月16日)之申請,美國法院將於 2009年1月14日上午10點針對此項請求召開聽證會。依照美國破產法規定,雷曼兄弟控股公司於提出前述債權人清冊後,始得向破產法院請求指定債權人債權申報之截止日。因此,目前並未接獲任何由雷曼兄弟控股公司或美國破產法院所公佈之債權登記資訊,本行將協同委任之美國法律事務所Morrison & Foerster LLP持續關注有關雷曼兄弟控股公司之最新情形並公佈於本網站中。

本行已於2009年10月23日正式收到理律律師事務所告知,本行委任之美國律師事務所Morrison & Foerster LLP已收到日盛銀行所寄發之債權證明文件.該事務所將在2009年11月2日以前協助向美國破產法庭申請債權登記事宜。

 
六、相關連結
    . 行政院金融監督管理委員會  - 銀行銷售雷曼兄弟發行之連動債商品,有關投資人權益問答集
. 中華民國信託業商業同業公會 - 雷曼兄弟連動債問題專區
   
七、雷曼兄弟相關訊息附件
    荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第一次破產報告
美金一千億元歐洲中期債券發行計畫
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第二次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第三次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第四次破產報告
日盛銀行持盈保泰4與持盈保泰5合併申報債權文件
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第五次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第六次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第七次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第八次破產報告
雷曼債權處理:第二次修正重整計畫
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第九次破產報告
雷曼債權處理:理律轉知有關第三次修正重整計畫之說明
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第十次破產報告
備忘錄 :荷蘭雷曼財務公司第十次破產報告中所述之評價原則
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第十一次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第十二次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第十三次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第十四次破產報告
荷蘭雷曼兄弟財務公司破產管理人第十五次破產報告


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